2022年6月(yuè)(yuè)，中國證券投資基金(jīn)業協會（以下(xià)簡稱"中基協"）發布了(le)《私募股權、創業投資基金(jīn)備案關(guān)注要點》（以下(xià)簡稱"《備案新(xīn)規》"），對基金(jīn)備案的合規要求進行更為(wèi)細緻地闡明，使基金(jīn)備案審核要求更為(wèi)清晰和明确。本文将結合《備案新(xīn)規》的要求，對日常基金(jīn)協議(yì)合規化(huà)審核的相關(guān)要點進行提示。

關(guān)于基金(jīn)存續期限的約定 

基金(jīn)合同需要約定明确的存續期，不得設置無固定期限，且約定的存續應期不少于5年。存續期包括投資期、退出期，不包括延長期。若由于基金(jīn)提前實現(xiàn)項目退出等原因導緻其實際存續期短于5年的，中基協認為(wèi)這(zhè)種情形不屬于違反期限要求。 

關(guān)于基金(jīn)投資範圍的約定 

基金(jīn)合同應對基金(jīn)投資的投資行業、投資地域、投資階段、投資集中度等投資範圍做具體(tǐ)約定。

《備案新(xīn)規》明确基金(jīn)不得投向：

1.國家禁止或限制投資的項目，不符合國家産業政策、環境保護政策、土(tǔ)地管理(lǐ)政策的項目；

2.借（存）貸、擔保、明股實債（滿足特定條件的除外）；

3.保理(lǐ)、融資租賃、典當等類信貸資産、股權或其收（受）益權；

4.金(jīn)融資産交易中心發行的産品；

5.首發企業股票(piào)（戰略配售和港股基石投資除外）；

6.上(shàng)市(shì)公司股票(piào)（向特定對象發行、大宗交易、協議(yì)轉讓、所投資的企業上(shàng)市(shì)後參股企業所持股份的未轉讓部分(fēn)及其配售部分(fēn)除外）；

7.承擔無限責任的投資；

8.法律法規禁止的其他投資活動。

值得注意的是，基金(jīn)可以股權投資為(wèi)目的，為(wèi)被投企業提供借款、擔保的，但(dàn)應明确約定借款或擔保的期限不超過1年、到期日不晚于股權投資退出日，以及借款或擔保餘額不超過基金(jīn)實繳的20%。

基金(jīn)通過可轉債方式投資的，需要明确約定借款期限、借款利率、轉股條件等，不得變相從事(shì)債權業務(wù)。

關(guān)于基金(jīn)擴募/增加認繳的約定 

基金(jīn)應當封閉運作(zuò)，備案完成後不得開放(fàng)認/申購(gòu)（認繳）和贖回（退出）。但(dàn)若能(néng)同時(shí)滿足以下(xià)條件，可以在不超過備案時(shí)認繳出資額3倍的範圍内，新(xīn)增投資者或增加既存投資者的認繳出資：

1.基金(jīn)的組織形式為(wèi)公司型或合夥型；

2.基金(jīn)由依法設立并取得基金(jīn)托管資格的托管人(rén)托管；

3.基金(jīn)處在合同約定的投資期内；

4.基金(jīn)進行組合投資，投資于單一(yī)标的的資金(jīn)不超過基金(jīn)最終認繳出資總額的50%；

5.經全體(tǐ)投資者一(yī)緻同意或經全體(tǐ)投資者認可的決策機制決策通過。

關(guān)于基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)、管理(lǐ)費的約定 

基金(jīn)不得設置雙管理(lǐ)人(rén)，未擔任管理(lǐ)人(rén)的普通合夥人(rén)、特殊有限合夥人(rén)、投資人(rén)不得在基金(jīn)合同中約定收取或變相收取管理(lǐ)費。

普通合夥人(rén)與管理(lǐ)人(rén)分(fēn)離時(shí)，需存在關(guān)聯關(guān)系。若普通合夥人(rén)為(wèi)自然人(rén)時(shí)，該自然人(rén)應為(wèi)管理(lǐ)人(rén)的實際控制人(rén)或法定代表人(rén)。

管理(lǐ)人(rén)不得将受托管理(lǐ)職責轉委托。

關(guān)于基金(jīn)托管的相關(guān)約定 

基金(jīn)應當由一(yī)家依法設立并取得基金(jīn)托管資格的托管人(rén)托管，且對于通過公司、合夥企業等特殊目的載體(tǐ)間(jiān)接投資底層資産的基金(jīn)也(yě)需進行托管。 

關(guān)于基金(jīn)關(guān)聯交易的約定 

基金(jīn)合同應明确約定涉及關(guān)聯交易的事(shì)前、事(shì)中信息披露安排以及針對關(guān)聯交易的決策機制和回避安排。對于關(guān)聯交易事(shì)項應進行特别風(fēng)險揭示。 

其他注意事(shì)項 

管理(lǐ)人(rén)及其實際控制人(rén)、股東、關(guān)聯方及募集機構不得向投資者承諾最低(dī)收益、承諾本金(jīn)不收損失。

基金(jīn)合同不得約定短募長投、期限錯配、分(fēn)離定價、滾動發行、集合運作(zuò)等違規條款。

不得在基金(jīn)内部設立由不同投資者參與并投向不同資産的投資單元/子(zǐ)份額。