發布時(shí)間(jiān)：2017.03.02
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一(yī)、政府出資産業基金(jīn)的監管體(tǐ)系
1. 中華人(rén)民(mín)共和國财政部（以下(xià)簡稱“财政部”）
2. 中華人(rén)民(mín)共和國國家發展改革委員(yuán)會（以下(xià)簡稱“國家發改委”）
3. 中國證券投資基金(jīn)業協會（以下(xià)簡稱“基金(jīn)業協會”）
二、政府出資産業基金(jīn)主要監管法律法規
1、《政府投資基金(jīn)暫行管理(lǐ)辦法》
2、《政府出資産業投資基金(jīn)管理(lǐ)暫行辦法》
3、《私募投資基金(jīn)監督管理(lǐ)暫行辦法》
三、政府出資産業基金(jīn)将在三重監管下(xià)更加規範化(huà)、專業化(huà)和公開化(huà)管理(lǐ)、運作(zuò)
2016年12月(yuè)(yuè)30日，國家發改委頒布了(le)《政府出資産業投資基金(jīn)管理(lǐ)暫行辦法》（以下(xià)簡稱“《發改委管理(lǐ)辦法》”），對政府出資産業投資基金(jīn)的募集、登記和審查、投資限制、信息披露等方面做了(le)規定。《發改委管理(lǐ)辦法》将于今年4月(yuè)(yuè)1日起實施。
對比2015年11月(yuè)(yuè)12日财政部頒布的《政府投資基金(jīn)暫行管理(lǐ)辦法》（以下(xià)簡稱“《财政部管理(lǐ)辦法》”），《發改委管理(lǐ)辦法》在諸多方面做出了(le)更具可操作(zuò)性的規定和産業監管要求。
新(xīn)的政府出資基金(jīn)将在财政部、國家發改委以及基金(jīn)業協會三重監管下(xià)規範運作(zuò)，本文将對《财政部管理(lǐ)辦法》、《發改委管理(lǐ)辦法》進行全面梳理(lǐ)，方便私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)根據新(xīn)規定規範運作(zuò)管理(lǐ)政府投資産業基金(jīn)。
四、政府投資基金(jīn)和政府出資産業投資基金(jīn)的邊界
根據《财政部管理(lǐ)辦法》，政府投資基金(jīn)，是指由各級政府通過預算(suàn)安排，以單獨出資或與社會資本共同出資設立，采用股權投資等市(shì)場(chǎng)化(huà)方式，引導社會各類資本投資經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，支持相關(guān)産業和領域發展的資金(jīn)。政府出資，是指财政部門通過一(yī)般公共預算(suàn)、政府性基金(jīn)預算(suàn)、國有資本經營預算(suàn)等安排的資金(jīn)。
根據《發改委管理(lǐ)辦法》，政府出資産業投資基金(jīn)，是指有政府出資，主要投資于非公開交易企業股權的股權投資基金(jīn)和創業投資基金(jīn)。政府出資資金(jīn)來(lái)源包括财政預算(suàn)内投資、中央和地方各類專項建設基金(jīn)及其它财政性資金(jīn)。
結合以上(shàng)，筆者認為(wèi)，政府出資産業投資基金(jīn)屬于政府投資基金(jīn)的一(yī)部分(fēn)，鑒于産業投資是一(yī)個(gè)非常寬泛的經濟概念，兩者交叉部分(fēn)在于政府出資産業基金(jīn)屬于政府投資基金(jīn)一(yī)部分(fēn)，政府出資産業基金(jīn)隻能(néng)投資于非公開交易企業股權的股權投資基金(jīn)和創業投資基金(jīn)，而政府投資基金(jīn)既不限于非公開市(shì)場(chǎng)，亦不限于股權投資基金(jīn)和創業投資基金(jīn)。
五、政府出資産業基金(jīn)主體(tǐ)
根據《發改委管理(lǐ)辦法》，自然人(rén)不能(néng)成為(wèi)政府出資産業投資基金(jīn)的社會投資者。《發改委管理(lǐ)辦法》對基金(jīn)的社會投資者身(shēn)份做了(le)限定，隻有合格的機構投資者才可以成為(wèi)政府出資産業投資基金(jīn)的社會投資者。
根據《發改委管理(lǐ)辦法》，政府若想利用産業投資基金(jīn)的形式支持某一(yī)産業，不必新(xīn)設産業投資基金(jīn)，可以通過向符合條件的已有産業投資基金(jīn)（包括無政府投資背景的社會産業投資基金(jīn)）注資的方式進行投資。
同時(shí)，《發改委管理(lǐ)辦法》還對《财政部管理(lǐ)辦法》沒有涉及的政府出資産業投資産業基金(jīn)的私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)資質做出了(le)規定。
對比表格如(rú)下(xià)（括号内為(wèi)規定中條文号，下(xià)同）：
| 事(shì)項 | 《發改委管理(lǐ)辦法》 | 《财政部管理(lǐ)辦法》 |
|---|---|---|
| 政府出資形式 | 全部由政府出資、與社會資本共同出資、向符合條件的已有産業投資基金(jīn)投資等。（§9） | 政府單獨出資、社會資本共同出資（§2） |
| 政府出資資金(jīn)來(lái)源 | 财政預算(suàn)内投資、中央和地方各類專項建設基金(jīn)、其他财政性資金(jīn)等。（§3） | 一(yī)般公共預算(suàn)、政府性基金(jīn)預算(suàn)、國有資本經營預算(suàn)等（§3） |
| 基金(jīn)組織形式 | 公司制、合夥制、契約制（如(rú)信托）等。（§4） | 公司制、有限合夥制、契約制（如(rú)信托）等。（§8） |
| 社會基金(jīn)投資者身(shēn)份要求 | 合格機構投資者（§11） | 無規定 |
| 基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)資質 | 應當是在中國大陸依法設立的公司或合夥企業，實收資本不低(dī)于1000萬元人(rén)民(mín)币；至少有3名具備3年以上(shàng)資産管理(lǐ)工作(zuò)經驗的高管；基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)及其董事(shì)、監事(shì)、高管及其他從業人(rén)員(yuán)最近三年無重大違法行為(wèi)；有符合要求的營業場(chǎng)所；安全防範措施和與基金(jīn)管理(lǐ)業務(wù)有關(guān)的其他設施；有良好(hǎo)(hǎo)的内部治理(lǐ)結構和風(fēng)險控制制度。（§20） | 無規定 |
六、基金(jīn)投資領域及方向
《發改委管理(lǐ)辦法》明确了(le)政府出資産業投資基金(jīn)的主要投資标的為(wèi)非公開交易企業的股權投資以及創業投資。
《發改委管理(lǐ)辦法》明确了(le)政府出資産業投資基金(jīn)的主要投資方向：非基本公共服務(wù)領域、基礎設施領域、住房(fáng)保障領域、生(shēng)态環境領域、區域發展領域、戰略性新(xīn)興産業和先進制造業領域、創業創新(xīn)領域。其中，非基本公共服務(wù)領域、住房(fáng)保障領域、生(shēng)态環境領域、區域發展領域和戰略性新(xīn)興産業和先進制造業領域首次出現(xiàn)在政府出資産業投資基金(jīn)的投資方向中。
《發改委管理(lǐ)辦法》明令禁止“明股實債”等變相增加政府債務(wù)的投資行為(wèi)，并且将是否存在“明股實債”的情況的投資納入基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)績效考核範疇。
《發改委管理(lǐ)辦法》對投資于規定了(le)投資于約定的産業領域的資金(jīn)比例進行了(le)規定：不得少于募集到資金(jīn)或承諾出資額60%。
對比表格如(rú)下(xià)：
| 事(shì)項 | 《發改委管理(lǐ)辦法》 | 《财政部管理(lǐ)辦法》 |
|---|---|---|
| 投資标的 | 政府出資産業投資基金(jīn)，是指有政府出資，主要投資于非公開交易企業的股權投資基金(jīn)和創業投資基金(jīn)。（§2） | 政府投資基金(jīn)，是指由各級政府通過預算(suàn)安排，以單獨出資或與社會資本共同出資設立，采用股權投資等市(shì)場(chǎng)化(huà)方式，引導社會各類資本投資經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，支持相關(guān)産業和領域發展的基金(jīn)。（§2） |
| 投資領域 | 政府出資産業投資基金(jīn)主要投資于以下(xià)領域：非基本公共服務(wù)領域、基礎設施領域、住房(fáng)保障領域、生(shēng)态環境領域、區域發展領域、戰略性新(xīn)興産業和先進制造業領域、創業創新(xīn)領域投資于基金(jīn)章程、合夥協議(yì)或基金(jīn)協議(yì)中約定産業領域的比例不得低(dī)于基金(jīn)募集規模或承諾出資額的60%.（§24） | 各級财政部門一(yī)般應在以下(xià)領域設立投資基金(jīn)：支持創新(xīn)創業、支持中小企業發展、支持産業轉型升級和發展、支持基礎設施和公共服務(wù)領域（§7） |
| 不得從事(shì)的業務(wù) | 政府出資産業投資基金(jīn)對單個(gè)企業的投資額不得超過基金(jīn)資産總值的20%，且不得從事(shì)下(xià)列業務(wù)：（一(yī)）名股實債等變相增加政府債務(wù)的行為(wèi)；（二）公開交易類股票(piào)投資，但(dàn)以并購(gòu)重組為(wèi)目的的除外；（三）直接或間(jiān)接從事(shì)期貨等衍生(shēng)品交易；（四）為(wèi)企業提供擔保，但(dàn)為(wèi)被投資企業提供擔保的除外；（五）承擔無限責任的投資。（§26） | 政府投資基金(jīn)在運作(zuò)過程中不得從事(shì)以下(xià)業務(wù)：1.從事(shì)融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業務(wù)；2.投資二級市(shì)場(chǎng)股票(piào)、期貨、房(fáng)地産、證券投資基金(jīn)、評級AAA以下(xià)的企業債、信托産品、非保本型理(lǐ)财産品、保險計劃及其他金(jīn)融衍生(shēng)品；3.向任何第三方提供贊助、捐贈（經批準的公益性捐贈除外）；4.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金(jīn)拆借；5.進行承擔無限連帶責任的對外投資；6.發行信托或集合理(lǐ)财産品募集資金(jīn)；7.其他國家法律法規禁止從事(shì)的業務(wù)。（§12） |
七、登記及審查制度
《發改委管理(lǐ)辦法》出台後，政府出資産業投資基金(jīn)除了(le)要在募集完畢後按照對一(yī)般私募基金(jīn)的要求在基金(jīn)業協會備案外，還應當在政府産業投資基金(jīn)信用信息登記系統進行信息登記，接受發展改革部門的政策符合性審查。對于未通過産業政策符合性審查的企業，各級發展改革部門應及時(shí)出具整改建議(yì)書，并抄送相關(guān)政府或部門。
對比表格如(rú)下(xià)：
| 事(shì)項 | 《發改委管理(lǐ)辦法》 | 《财政部管理(lǐ)辦法》 |
|---|---|---|
| 信息登記 | 國家發改委建立全國政府出資産業投資基金(jīn)信用信息登記系統，并指導地方發展改革部門設立本區域的子(zǐ)系統。政府出資設立的産業投資基金(jīn)募集完畢後二十個(gè)工作(zuò)日内，應在相應的政府出資産業投資基金(jīn)信用信息系統或子(zǐ)系統登記。發展改革部門應于報(bào)送材料備齊後五個(gè)工作(zuò)日内予以登記。（§12） | 無規定 |
| 審查程序 | 政府出資産業投資基金(jīn)在信用信息登記系統登記後，由相應發展改革部門根據登記信息在三十個(gè)工作(zuò)日内對基金(jīn)投向進行産業政策符合性審查，并在信用信息登記系統予以公開。對于未通過産業政策符合性審查的政府出資産業投資基金(jīn)，各級發展改革部門應及時(shí)出具整改建議(yì)書，并抄送相關(guān)政府或部門。（§14-15） | 政府出資設立投資基金(jīn)，應當由财政部門或财政部門會同有關(guān)行業主管部門報(bào)本級政府批準。（§5） |
| 審查标準 | 産業政策符合性審查：政府出資産業投資基金(jīn)的投資方向，應符合區域規劃、區域政策、産業政策、投資政策及其他國家宏觀管理(lǐ)政策，能(néng)夠充分(fēn)發揮政府資金(jīn)在特定領域的引導作(zuò)用和放(fàng)大效應，有效提高政府資金(jīn)使用效率。（§13） | 各級财政部門應當控制政府投資基金(jīn)的設立數量，不得在同一(yī)行業或領域重複設立基金(jīn)。（§6） |
| 内部控制制度 | 政府出資産業投資基金(jīn)章程應當加強被投資企業的資金(jīn)使用監管，防範财務(wù)風(fēng)險。（§28） | 政府投資基金(jīn)應當遵照國家有關(guān)财政預算(suàn)和财務(wù)管理(lǐ)制度等規定，建立健全内部控制和外部監管制度，建立投資決策和風(fēng)險約束機制，切實防範基金(jīn)運作(zuò)過程中可能(néng)出現(xiàn)的風(fēng)險。（§14） |
八、基金(jīn)運作(zuò)和風(fēng)險控制
《發改委管理(lǐ)辦法》要求政府出資産業投資基金(jīn)應當堅持市(shì)場(chǎng)化(huà)運作(zuò)，專業化(huà)管理(lǐ)，政府出資人(rén)不得參與基金(jīn)日常管理(lǐ)事(shì)務(wù)，由基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)管理(lǐ)政府投資産業投資基金(jīn)。
與《财政部管理(lǐ)辦法》相同，《發改委管理(lǐ)辦法》要求中國境内設立的商(shāng)業銀行作(zuò)為(wèi)基金(jīn)資産的托管人(rén)。但(dàn)與此同時(shí)，《發改委管理(lǐ)辦法》中明确了(le)基金(jīn)資産托管人(rén)的職責，賦予了(le)托管人(rén)出具托管報(bào)告并向基金(jīn)董事(shì)會、主管部門提交年度報(bào)告的義務(wù)，以及對基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)違反法律法規或基金(jīn)公司的内部規定的決議(yì)不予執行的權利。
對比表格如(rú)下(xià)：
| 事(shì)項 | 《發改委管理(lǐ)辦法》 | 《财政部管理(lǐ)辦法》 |
|---|---|---|
| 退出機制 | 基金(jīn)一(yī)般應在存續期滿後終止，确需延長存續期的，應報(bào)經政府基金(jīn)設立批準部門同意後，與其他投資方按約定辦理(lǐ)。（§29） | 政府投資基金(jīn)一(yī)般應當在存續期滿後終止。确需延長存續期限的，應當報(bào)經同級政府批準後，與其他出資方按章程約定的程序辦理(lǐ)。（§17）财政部門應與其他出資人(rén)在投資基金(jīn)章程中約定，有下(xià)述情況之一(yī)的，政府出資可無需其他出資人(rén)同意，選擇提前退出：（一(yī)）投資基金(jīn)方案确認後超過一(yī)年，未按規定程序和時(shí)間(jiān)要求完成設立手續的；（二）政府出資撥付投資基金(jīn)賬戶一(yī)年以上(shàng)，基金(jīn)未開展投資業務(wù)的；（三）基金(jīn)投資領域和方向不符合政策目标的；（四）基金(jīn)未按章程約定投資的；（五）其他不符合章程約定情形的。 政府出資從投資基金(jīn)退出時(shí)，應當按照章程約定的條件退出；章程中沒有約定的，應聘請具備資質的資産評估機構對出資權益進行評估，作(zuò)為(wèi)确定投資基金(jīn)退出價格的依據。（§20-21） |
九、政府出資人(rén)退出機制
與《财政部管理(lǐ)辦法》相比，《發改委管理(lǐ)辦法》不再對條款中應當具備的政府出資人(rén)提前退出事(shì)項進行規定。
對比表格如(rú)下(xià)：
| 事(shì)項 | 《發改委管理(lǐ)辦法》 | 《财政部管理(lǐ)辦法》 |
|---|---|---|
| 退出機制 | 基金(jīn)一(yī)般應在存續期滿後終止，确需延長存續期的，應報(bào)經政府基金(jīn)設立批準部門同意後，與其他投資方按約定辦理(lǐ)。（§29） | 政府投資基金(jīn)一(yī)般應當在存續期滿後終止。确需延長存續期限的，應當報(bào)經同級政府批準後，與其他出資方按章程約定的程序辦理(lǐ)。（§17）财政部門應與其他出資人(rén)在投資基金(jīn)章程中約定，有下(xià)述情況之一(yī)的，政府出資可無需其他出資人(rén)同意，選擇提前退出：（一(yī)）投資基金(jīn)方案确認後超過一(yī)年，未按規定程序和時(shí)間(jiān)要求完成設立手續的；（二）政府出資撥付投資基金(jīn)賬戶一(yī)年以上(shàng)，基金(jīn)未開展投資業務(wù)的；（三）基金(jīn)投資領域和方向不符合政策目标的；（四）基金(jīn)未按章程約定投資的；（五）其他不符合章程約定情形的。 政府出資從投資基金(jīn)退出時(shí)，應當按照章程約定的條件退出；章程中沒有約定的，應聘請具備資質的資産評估機構對出資權益進行評估，作(zuò)為(wèi)确定投資基金(jīn)退出價格的依據。（§20-21） |
十、基金(jīn)及基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)評價機制
《發改委管理(lǐ)辦法》規定了(le)産業投資基金(jīn)的績效評價和信用建設事(shì)項。相對《财政部管理(lǐ)辦法》，《發改委管理(lǐ)辦法》的規定更詳細，且将考評結果與差異化(huà)信貸政策挂鈎，使考評的激勵性更為(wèi)明顯，更具有可操作(zuò)性：
1、建立政府出資産業投資基金(jīn)績效評價指标體(tǐ)系。由國家發改委建立完善，并且根據績效評價的不同，國家給予差異化(huà)的信貸政策；
2、建立政府出資産業投資基金(jīn)的基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)績效評價指标體(tǐ)系。由國家發改委建立，并且将評分(fēn)結果适當予以公告。基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)的評價辦法由國家發改委另行制定；
3、建立政府出資産業投資基金(jīn)行業信用體(tǐ)系，納入全國信用信息共享平台，對有不良記錄的基金(jīn)、基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)和從業人(rén)員(yuán)以适當方式向社會公布，發展改革部門會同有關(guān)部門對列入失信聯合懲戒名單的相關(guān)機構和人(rén)員(yuán)開展聯合懲戒，并對聯合懲戒進行跟蹤、檢測、統計和評估。
對比表格如(rú)下(xià)：
| 事(shì)項 | 《發改委管理(lǐ)辦法》 | 《财政部管理(lǐ)辦法》 |
|---|---|---|
| 信用體(tǐ)系評價 | 國家發改委會同有關(guān)部門加強政府出資産業投資基金(jīn)行業信用體(tǐ)系建設，在政府出資産業投資基金(jīn)信用信息登記系統建立基金(jīn)、基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)和從業人(rén)員(yuán)信用記錄，并納入全國信用信息共享平台。 地方發展改革部門會同地方有關(guān)部門負責區域内相應信用體(tǐ)系建設，并通過登記系統報(bào)送基金(jīn)、基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)和從業人(rén)員(yuán)有關(guān)信息。對有不良信用記錄的基金(jīn)、基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)和從業人(rén)員(yuán)，發展改革部門通過“信用中國”網站(zhàn)統一(yī)向社會公布，或将區域内失信基金(jīn)、基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)和從業人(rén)員(yuán)名單以适當方式予以公告。 發展改革部門會同有關(guān)部門依據所适用的法律法規及多部門簽署的聯合懲戒備忘錄等對列入失信聯合懲戒名單的基金(jīn)、基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)和從業人(rén)員(yuán)開展聯合懲戒，懲戒措施包括但(dàn)不限于市(shì)場(chǎng)禁入、限制作(zuò)為(wèi)供應商(shāng)參加政府采購(gòu)活動、限制财政補助補貼性資金(jīn)支持、從嚴審核發行企業債券等。 國家發展改革委在“信用中國”網站(zhàn)設立政府出資産業投資基金(jīn)行業信用建設專欄，公布失信基金(jīn)、基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)和從業人(rén)員(yuán)名單，及時(shí)更新(xīn)名單目錄及懲戒處罰等信息，并開展聯合懲戒的跟蹤、監測、統計和評估工作(zuò)。（§34-37） | 加強政府投資基金(jīn)信用體(tǐ)系建設，建立政府投資基金(jīn)及其高級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)信用記錄，并将其納入全國統一(yī)的社會信用信息共享交換平台。（§16） |
| 基金(jīn)績效評價制度 | 國家發展改革委建立并完善政府出資産業投資基金(jīn)績效評價指标體(tǐ)系。評價指标主要包括：（一(yī)）基金(jīn)實繳資本占認繳資本的比例；（二）基金(jīn)投向是否符合區域規劃、區域政策、産業政策、投資政策及其他國家宏觀管理(lǐ)政策，綜合評估政府資金(jīn)的引導作(zuò)用和放(fàng)大效應、資金(jīn)使用效率及對所投産業的拉動效果等；（三）基金(jīn)投資是否存在名股實債等變相增加政府債務(wù)的行為(wèi)；（四）是否存在違反法律、行政法規等行為(wèi)。 國家發改委每年根據評價指标對政府出資産業投資基金(jīn)績效進行系統性評分(fēn)，并将評分(fēn)結果适當予以公告。有關(guān)評價辦法由國家發展改革委另行制定。金(jīn)融機構可以根據評分(fēn)結果對登記的政府出資産業投資基金(jīn)給予差異化(huà)的信貸政策。 國家發改委建立并完善基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)績效評價指标體(tǐ)系。評價指标主要包括：（一(yī)）基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)實際管理(lǐ)的資産總規模；（二）基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)過往投資業績；（三）基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)過往投資領域是否符合政府産業政策導向；（四）基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)管理(lǐ)的基金(jīn)運作(zuò)是否存在公開宣傳、向非合格機構投資者銷售、違反職業道德底線等違規行為(wèi)；（五）基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)及其管理(lǐ)團隊是否受到監管機構的行政處罰，是否被納入全國信用信息共享平台失信名單；（六）是否存在違反法律、行政法規等行為(wèi)。 國家發改委每年根據評價指标對基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)績效進行系統性評分(fēn)，并将評分(fēn)結果适當予以公告。有關(guān)評價辦法由國家發展改革委另行制定。各級政府部門可以根據評分(fēn)結果選擇基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)。（§30-33） | 各級财政部門應建立政府投資基金(jīn)績效評價制度，按年度對基金(jīn)政策目标實現(xiàn)程度、投資運營情況等展開評價，有效應用績效評價結果。（§30） |
十一(yī)、監督管理(lǐ)和過渡期
除上(shàng)述加快(kuài)建立健全政府出資産業投資基金(jīn)信用信息登記系統、基金(jīn)績效評價制度，加快(kuài)推進政府出資産業投資基金(jīn)行業信用體(tǐ)系建設等由發展改革部門負責的制度建設外，《發改委管理(lǐ)辦法》還對政府出資産業投資基金(jīn)的信息披露事(shì)項做了(le)特别規定。
《發改委管理(lǐ)辦法》規定，政府出資産業投資基金(jīn)的管理(lǐ)人(rén)除履行一(yī)般私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)應履行的信息披露義務(wù)外，基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)還應當于每個(gè)會計年度結束後四個(gè)月(yuè)(yuè)内，向發展改革部門提交基金(jīn)及基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)的年度業務(wù)報(bào)告、經有資質的會計師事(shì)務(wù)所審計的年度财務(wù)報(bào)告和托管報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告投資運作(zuò)過程中的重大事(shì)項。托管人(rén)還需出具基金(jīn)托管報(bào)告，向基金(jīn)董事(shì)會（持有人(rén)大會）報(bào)告并向主管部門提交年度報(bào)告。
同時(shí)，《發改委管理(lǐ)辦法》還規定了(le)發展改革部門的現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)“雙随機”抽查制度、重大項目稽查制度、政府投資責任追究制度以及相應的行政處罰、追究刑事(shì)責任措施。《發改委管理(lǐ)辦法》對實施規定了(le)兩個(gè)月(yuè)(yuè)的過渡期。施行前設立的政府産業基金(jīn)及其受托管理(lǐ)機構，應當在《發改委管理(lǐ)辦法》施行後兩個(gè)月(yuè)(yuè)内按照有關(guān)規定到發展改革部門登記。《發改委管理(lǐ)辦法》中需要由國家發改委另行制定的配套設施規則預計也(yě)将在4月(yuè)(yuè)1日前陸續出台。
十二、結語
《發改委管理(lǐ)辦法》的出台，意味着政府出資産業投資基金(jīn)監管告别了(le)單一(yī)化(huà)市(shì)場(chǎng)監管時(shí)代，進入了(le)政策導向審查與市(shì)場(chǎng)監管并重的新(xīn)時(shí)代。國家對私募基金(jīn)這(zhè)一(yī)市(shì)場(chǎng)化(huà)投資工具在幫助政府資金(jīn)引導産業發展方面作(zuò)用的重視(shì)，勢必帶來(lái)新(xīn)一(yī)輪的私募基金(jīn)繁榮發展。
轉載自湧鑫資管
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