關(guān)于在國内成立私募基金(jīn)公司，牌照申請、産品發行、後續公司運營的一(yī)些(xiē)事(shì)項如(rú)下(xià)：

一(yī)、成立公司主體(tǐ)1. 公司名稱：按照協會規定，目前申請私募基金(jīn)牌照的主體(tǐ)公司名稱和經營範圍必須有“私募”、“投資管理(lǐ)”、“資産管理(lǐ)”、“股權投資”、“基金(jīn)管理(lǐ)”等字樣，一(yī)般公司名稱為(wèi)“XXXX投資管理(lǐ)有限公司”、“XXXX資産管理(lǐ)有限公司”、“XXXX投資有限公司”、“XXXX股權投資有限公司”、“XXXX股權基金(jīn)投資管理(lǐ)有限公司”、“XXXX資本管理(lǐ)有限公司”等，名稱的确定和全國各地的工商(shāng)局具體(tǐ)規定有關(guān)系，各地最終審核名稱結果有所不同。

2. 公司類型：目前一(yī)般為(wèi)有限責任公司或有限合夥企業（目前協會已經放(fàng)開了(le)外商(shāng)獨資企業（WOFE）在國内申請私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)牌照，關(guān)于WOFE的設立比較複雜，會在後續的文章中詳解）。

3，選擇一(yī)個(gè)比較合适的公司注冊地址，主要考慮：提供注冊地址，稅收優惠，高管退稅和獎勵，管理(lǐ)規模獎勵，辦公室提供和其他配套服務(wù)措施。

4. 關(guān)于注冊資本：一(yī)般在1000萬比較合适，現(xiàn)在是認繳資本制度，股東可以約定在某一(yī)時(shí)間(jiān)之前實繳完資本即可，協會要求實繳資本比例在25%及以上(shàng)，或者實繳資本能(néng)保證公司運營超過6個(gè)月(yuè)(yuè)時(shí)間(jiān)。

5. 關(guān)于公司經營範圍：按照協會的規定目前私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)的經營範圍隻能(néng)是：資産管理(lǐ)，投資管理(lǐ)，股權投資，股權投資管理(lǐ)，股權基金(jīn)投資管理(lǐ)（申請私募證券基金(jīn)類型牌照的管理(lǐ)人(rén)經營範圍裏建議(yì)不要寫“投資咨詢”字樣）。

6. 其他的雜項：辦理(lǐ)公司工商(shāng)注冊，刻章，開立銀行賬戶，開立社保公積金(jīn)賬戶等。

二、公司開業

1. 核定稅種：現(xiàn)在一(yī)般投資公司核定為(wèi)增值稅小規模納稅人(rén)，增值稅稅率為(wèi)6%（全部營業額*6%=增值稅額），企業所得稅25%，個(gè)人(rén)所得稅20%（投資公司的主要收入為(wèi)管理(lǐ)費和後端業績分(fēn)成，這(zhè)個(gè)稅收就(jiù)要和公司注冊地的園區進行商(shāng)談，有一(yī)定比例的稅收返還）。

2. 辦理(lǐ)法人(rén)一(yī)證通U盾，開通稅務(wù)和銀行的三方協議(yì)，保證以後進行網上(shàng)報(bào)稅，以及辦理(lǐ)員(yuán)工的社保公積金(jīn)網上(shàng)入工操作(zuò)。

3. 尋找公司辦公室：因為(wèi)現(xiàn)在申請私募牌照需要實際辦公地址，律師和協會都會現(xiàn)場(chǎng)盡職調查。

4. 公司網站(zhàn)建設，微信網站(zhàn)建設（此項應該注意不能(néng)通過公開渠道募集産品和信息披露要符合協會的要求）。

三、申請私募基金(jīn)牌照

1. 高管資格：從事(shì)證券類的私募基金(jīn)必須至少有2名高管具有基金(jīn)從業資格，其中法定代表人(rén)，總經理(lǐ)，風(fēng)控負責人(rén)一(yī)定要基金(jīn)從業資格。

2. 經營範圍：按照一(yī)，3說(shuō)明注冊即可。

3. 注冊資本：實繳資本比例在25%及以上(shàng)，或者實繳資本能(néng)保證公司運營超過6個(gè)月(yuè)(yuè)時(shí)間(jiān)。

4. 辦公條件：需要有實際的辦公地址，大小不限，能(néng)滿足公司所有員(yuán)工正常辦公，以及适當的辦公設備。

5. 高管人(rén)員(yuán)：最好(hǎo)(hǎo)有5-10的員(yuán)工，組織架構有：總經理(lǐ)，投資部，風(fēng)控部，行政部，市(shì)場(chǎng)部，人(rén)事(shì)部等，各1-2名員(yuán)工，其中總經理(lǐ)，風(fēng)控負責人(rén)，投資經理(lǐ)最好(hǎo)(hǎo)是全職，其他人(rén)員(yuán)可以兼職。

6. 制度性文件：按照協會和公司自身(shēn)情況，編寫制度性文件，一(yī)般有9-23個(gè)制度性文件（切勿全盤複制其他的模闆，協會現(xiàn)在對這(zhè)方面審核很嚴格，要嚴格根據自身(shēn)情況編寫，有幾個(gè)不重要，重要的是和自己公司相匹配）。

7. 牌照類型：目前有私募證券基金(jīn)，私募股權基金(jīn)，私募創業基金(jīn)，其他類型基金(jīn)四個(gè)類型，根據自己的實際需求選擇一(yī)個(gè)或多個(gè)，按照協會最新(xīn)的反饋信息“申請業務(wù)類型建議(yì)專業化(huà)經營”建議(yì)管理(lǐ)人(rén)在公司團隊和部門不太充分(fēn)的條件下(xià)暫時(shí)隻申請一(yī)種基金(jīn)牌照類型，等團隊擴充後再增加類型，這(zhè)樣通過協會審核的幾率比較大。

8. 法律意見書：需要請專業的律所進場(chǎng)盡職調查，根據協會要求完成《法律意見書》，在私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)系統中申請牌照時(shí)要遞交。

9. 網上(shàng)申請：申請私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)備案賬号，完成網上(shàng)資料輸入并和法律意見書内容保持一(yī)緻，并上(shàng)傳《法律意見書》。

10. 等待協會反饋并取得私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)牌照。

四、産品發行

1. 取得私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)牌照後六個(gè)月(yuè)(yuè)内必須成功備案一(yī)個(gè)基金(jīn)産品，否則會被吊銷牌照，就(jiù)得像上(shàng)述“三”中的說(shuō)明程序重新(xīn)申請牌照。

2. 産品類型：目前普遍采取契約性基金(jīn)方式，确定PB商(shāng)，托管商(shāng)，托管行，産品要素表，基金(jīn)合同，托管協議(yì)，外包協議(yì)等。

3. 産品募集：員(yuán)工自主募集或者尋找有基金(jīn)銷售牌照的機構募集，一(yī)般有銀行，券商(shāng)，期貨公司，第三方理(lǐ)财公司，FOF/MOM等。

4. 産品備案：産品成立之後要在基金(jīn)業協會系統中做基金(jīn)産品的備案登記。

五、後續運營

1. 公司财務(wù)：每月(yuè)(yuè)的記賬和報(bào)稅，年度财務(wù)彙算(suàn)清繳，企業年度網上(shàng)公示。

2. 信息披露：每年4月(yuè)(yuè)30日之前在私募管理(lǐ)人(rén)系統中上(shàng)傳上(shàng)一(yī)年的《年度審計報(bào)告》，基金(jīn)産品的月(yuè)(yuè)度，季度和年度信息披露。

3. 公司宣傳：品牌建設，媒體(tǐ)合作(zuò)宣傳，加入相關(guān)協會，路(lù)演，員(yuán)工建設，企業文化(huà)建設，交易策略團隊的完善等。

4. 合作(zuò)夥伴：券商(shāng)，銀行，期貨公司，FOF/MOM，第三方理(lǐ)财機構，專業機構投資人(rén)，會計師事(shì)務(wù)所，律師事(shì)務(wù)所等。

5. 起步資金(jīn)：因為(wèi)是第一(yī)個(gè)産品，所以全部從外部募集還是有難度的，三個(gè)解決方案：

第一(yī)種方法是：通過結構化(huà)産品的形式，自己出資一(yī)部分(fēn)資金(jīn)作(zuò)為(wèi)劣後資金(jīn)，放(fàng)杠杆以達到規模的目的。

第二種方法是：選擇一(yī)家以後有募集意願和能(néng)力的券商(shāng)或期貨公司，先以自有資金(jīn)在他們那邊做展示，大概需要6個(gè)月(yuè)(yuè)左右，如(rú)果業績不錯，他們會幫你募集第一(yī)個(gè)産品。

第三種方法是：選擇一(yī)些(xiē)能(néng)給予前期私募基金(jīn)種子(zǐ)基金(jīn)孵化(huà)機構，對你的團隊和操作(zuò)通過盡職調查你後，直接給你們資金(jīn)，或者通過共同投資成立第一(yī)個(gè)産品的方式操作(zuò)。

最後祝各位私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)投資順利！